Какие бывают причины банкротства предприятия

Причины банкротства

Какие бывают причины банкротства предприятия

Рыночная экономика по сравнению со всеми другими экономическими моделями предлагает практически каждому человеку возможность стать участником свободного рынка и получить ничем не ограниченный доход или норму прибыли. Но такая свобода имеет свою обратную сторону, которая чаще всего выражена тем, что не все, кто решил стать предпринимателем или бизнесменом, могут достичь поставленных целей.

Рыночная конкуренция, множество внутренних и внешних факторов, политические и социальные изменения, новые технологии — все это вместе взятое часто приводит к тому, что вовремя не сориентировавшиеся предприниматели быстро утрачивают с таким трудом завоеванные рыночные позиции, и как итог — вынуждены уходить с рынка.

Уход с рынка нелегкое решение для любого бизнесмена, особенно для тех, кто сам создавал свой бизнес с нуля и, как правило, это сопровождается процедурой банкротства. Чтобы этого не произошло нужно, как минимум, понимать, какие могут быть причины банкротства предприятия  и его несостоятельности с тем, чтобы, уже учась на чужих ошибках, постараться избежать своих собственных.

В этой статье будет рассказано о том, что есть понятие виды и причины банкротства, а также о некоторых специфических российских моментах, которые чаще всего приводят к банкротству компаний и предприятий в довольно сложных рыночных условиях современной России.

Сущность, виды и причины банкротства компаний

Банкротство или несостоятельность компании, предприятия имеет множество определений. Так, согласно общей практике бизнеса, банкротством считается невыполнение финансовых и прочих обязательств компании перед своими контрагентами и партнерами.

В правовом смысле, несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (ФЗ № 127 от 2002 г.). Т.е., здесь  приоритетом  является причинно следственная связь между неплатежеспособностью и банкротством.

Оценка вероятности банкротства

Как правило, предпосылки банкротства возникают задолго до официального введения данной процедуры. Для определения основных сигналов возможного наступления неблагополучия организации имеет смысл обратиться к модели жизненного цикла бизнеса.

В основе этой модели лежит идея о том, что организация (компания, фирма, бизнес) развивается и прекращает свое существование по пути, который состоит из нескольких последовательных этапов или циклов. Применение этой концепции в управлении компании дает возможность прогнозировать проблемы, характерные для организации на той или иной стадии.

Таблица 1. Жизненный цикл компании и сопутствующие причины возможного банкротства:

ЭтапыХарактерные чертыВозможные причины банкротства
РождениеСтадия создания и начало деятельности организации.
  • отсутствие структуры бизнеса;
  • демократичная персонифицированная организационная структура;
  • беспорядочные бизнес-процессы;
  • работа на пределе возможностей
  • быстрое устаревание внедренной технологии;
  • низкие темпы развития;
  • большое несоответствие прогнозного и фактического спроса на производимый товар;
  • обострение конкуренции, закрывающее возможности проникновения на рынок
ЮностьСтадия быстрого роста, период второго рождения организации.
  • увеличение и стабилизация денежных потоков;
  • формирование структуры бизнеса, организационной культуры, основных бизнес-процессов, стиля работы
  • революционные изменения в технологии;
  • рост прибыли при снижении продаж;
  • потеря уважения и доверия к руководству
ЗрелостьСтадия получения максимальной финансовой отдачи – оптимальная точка кривой жизненного цикла.
  • рост прибыли и продаж;
  • отлаженная организационная структура и система служебных обязанностей;
  • ориентация на результат
  • замедление роста спроса на производимые товары;
  • усиление конкуренции, сопровождаемое потерей позиций на рынке;
  • насыщение или снижение спроса;
  • угроза потери рынка;
  • отсутствие персонала с необходимым уровнем компетенций и навыков;
  • преобладание краткосрочных целей и задач над долгосрочными
СтарениеСтадия замедления темпов роста – старения организации.
  • потеря гибкости, сокращение внедряемых инноваций;
  • укрепление системы контроля и старых традиций;
  • преобладание гордости за прошлое над мыслями о будущем
  • замедление темпов роста;
  • потеря конкурентоспособности;
  • отсутствие концентрации на потребителях;
  • отрицание реального положения дел;
  • «вымывание» финансовых ресурсов для самосохранения

В более общем понимании и с точки зрения формального определения, содержащего в законодательных актах (в частности в ФЗ № 127 «О не несостоятельности, банкротстве»), существуют  различные причины и виды банкротства:

  • реальное банкротство, которое характеризуется полной неспособностью предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и  платежеспособность в предстоящем периоде из-за реальных потерь используемого капитала и активов бизнеса — финансовые причины банкротства предприятий.;
  • техническое банкротство, при котором неплатежеспособность вызвана существенной просрочкой дебиторской задолженности. Иногда такое банкротство называется техническим дефолтом, когда, например, компания не может обеспечить выплату по финансовым обязательствам особенно, что связано с обращением ценных бумаг — векселя, коносаменты, дивиденды по акциям или облигациям. Кроме этого к техническому банкротству или дефолту также приводят, так называемые «кассовые разрывы». Это случаи, когда компания, в общем, имеет возможность оплатить текущие обязательства, но из-за того, что существует временной промежуток между получением доходов и оплатой долгов, у нее возникает риск неисполнения своих обязательств.

Законодательство о банкротстве

  • криминальное банкротство, которое является инструментом недобросовестного завладения собственностью. Такой вид банкротства включает в себя преднамеренное банкротство, фиктивное банкротство и неправомерные действия при банкротстве.

Кроме правовых определений причин банкротства, существует и их экономическая и функциональная классификация.

К таким причинам относятся, прежде всего:

  • банкротство бизнеса, которое связанно с неэффективностью управления предприятием, использования ресурсов, маркетинговой стратегии;
  • первопричиной банкротства предприятий является  банкротство собственника, которое вызвано недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, которые необходимы для расширенного или простого воспроизводства при наличии нормальных трудовых ресурсов, основных фондов, маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции;
  • банкротство модели производства, когда под влиянием первых двух факторов или из-за устаревшего оборудования, из-за высокой конкуренции предприятие производит неконкурентоспособную продукцию, и без частичного или полного перепрофилирования производства исправить ситуацию невозможно;
  • банкротство, обусловленное «недобросовестным менеджментом». К этому виду принадлежат действия руководства, связанные с уклонением от исполнения своих обязательств, либо связано с криминальными действиями (бездействием) топ — менеджмента.

Все приведенные общие причины банкротства на практике редко существуют отдельно. При банкротстве реального бизнеса, как правило, имеются сразу несколько причин из приведенного списка факторов. В каждом конкретном случае доля той или иной причины банкротства определяется теми условиями, в которых находится компания и как на них реагирует ее руководство или владельцы.

Причины банкротства – российская специфика

Анализ практики проведения процедур банкротства в Российской Федерации показывает, что в большинстве случаев они рассматриваются как средство прекращения деятельности юридического лица.

Согласно данным официальной статистики, в России дoля ликвидационных процедур составляет более 90% (при этом степень удовлетворения требований кредиторов существенно ниже, чем в развитых странах). В рамках процедуры внешнего управления дoля организаций, восстановивших платежеспособность, не превышает 1%.

Банкротство туроператоров в России

Так, например, по итогам 2015 – 2017 гг. в РФ банкротами было признано 2,7 тыс. застройщиков, что в пять раз превышает показатели предыдущего  после кризисного периода (2010 – 2015 гг.

), как говорится в исследовании ового агентства строительного комплекса (РАСК). Негативная тенденция сохранилась и в начале 2018 года.

По итогам января банкротами являются 167 компаний, что на 81% выше аналогичного периода 2017 года.

По мнению аналитиков, причиной увеличения темпа банкротств застройщиков является рост объема непогашенных обязательств, что может привести к росту числа срывов договорных обязательств подрядчиков, замораживанию работ и снижению темпов строительства.

Около 25% автодилеров, работающих в РФ, находятся на грани банкротства. Продажи легковых автомобилей в РФ в 2016 году упали на 36% — до 1,6 млн., а в январе 2017 года — на 29,1% по сравнению с январем предыдущего года.

Банкротство автодилеров в РФ

Снижение курса рубля более чем в два раза за  2014 – 2017 гг. сильно сказалось на финансовой устойчивости многих отечественных компаний импортеров. Это вызвало целую волну закрытия и банкротств компаний, связанных с ритейлом, продажей импортных товаров и комплектующих.

Динамика банкротств автодилеров в России

К общим причинам банкротств, приведенных выше, немалую роль в увеличении числа банкротств среди российских компаний и бизнесов сыграли некоторые специфические моменты, связанные с особенностями  ведения дел в РФ.

В частности к таким причинам можно отнести:

  • отсутствие эффективной стратегии развития хозяйства в рамках рыночной экономики, как на уровне федерального правительства, так и на уровне субъектов РФ, включая и крупные города.
  • завышенные цены на энергоресурсы, транспорт и арендную плату, что связано в первую очередь с чрезмерной монополизацией этих секторов экономики.
  • недобросовестную приватизацию, которая выразилась в том, что многие компании попали в руки недобросовестных, либо вообще некомпетентных собственников.
  • достаточно низкие темпы внедрения инноваций и новых технологий, что создает реальную угрозу технологического отставания и проигрыш в глобальной конкуренции;
  • утрату экономических связей с бывшими советскими республиками;
  • сильную конкуренцию со стороны иностранных аналогов;
  • социально-психологические стереотипы, как потребителя, так и менеджмента компаний, которые в большинстве случаев более похожи на менталитет советского человека, чем на ментальные установки человека 21 века.

Кроме того, на ситуацию оказывают негативное воздействие несовершенство законов, что стимулирует рост противозаконных ситуаций, связанных с банкротством. Распространены случаи умышленного, фиктивного и заказного банкротства (поглощение должника кредитором через банкротство), что теоретически является уголовно наказуемым.

Кроме этого, проблемы кредитования предприятий сильно отражаются на их функционировании, так как кредитная и финансовая система в РФ далека от совершенства.

Источник: http://tv-bis.ru/bankrotstvo/796-prichinyi-bankrotstva.html

Причины банкротства и неплатежеспособности предприятий

Какие бывают причины банкротства предприятия

Банкротство или несостоятельность — это невозможность юридического лица выполнить возложенные на себя обязательства в установленные для этого сроки.

Падение платежеспособности предприятия происходит под влиянием различных факторов, как внешних, так и внутренних. Поэтому, чтобы избежать неприятных ситуаций, необходимо знать, каковы реальные причины банкротства.

 Это позволит избежать их возникновения в будущем, а также повысит финансовую стойкость предприятия.

Разновидности неплатежеспособности

Различают следующие виды банкротства:

  • Реальное (настоящее). Его причинами является реальная потеря капитала предприятием, что в результате приводит к падению платежеспособности и невозможности обслуживать долги. Другими словами, если отток капитала достиг катастрофической отметки, она уже не может, как раньше, эффективно осуществлять свою деятельность и, если не находится новый инвестор, юридическое лицо становится неплатежеспособным и его признают банкротом.
  • Техническое. Возникает, когда в связи с неэффективной клиентской политикой и неправильными решениями руководства размер просроченной дебиторской задолженности достигает больших объемов, превышающих кредиторскую в несколько раз; при этом сумма активов, которые находятся в распоряжении фирмы, в несколько раз больше величины обязательств. По статистике, данный вид банкротства в основном не приводит к реальному закрытию фирмы: правильное антикризисное управление позволяет восстановить ее платежеспособность.
  • Преднамеренное. Наступает, когда деятельность или бездеятельность руководства или учредителей специально направлена на снижение платежеспособности компании. То есть принимаются заведомо неправильные решения, которые в результате приводят к убыткам.
  • Фиктивное. В этом случае руководством или собственниками предприятия распространяется заведомо ложная информация о невозможности выполнить взятые на себя обязательства. Это осуществляется с целью добиться более лояльных условий погашений задолженности, ее реструктуризации или, возможно, даже списания части долга.

Основные причины несостоятельности

Снижение показателей ликвидности предприятия, постепенно ведущее к неплатежеспособности, может возникнуть под влиянием следующих факторов:

  • Падение уровня оборотного капитала и невозможность для руководства фирмы наладить финансирование в необходимом для нормальной деятельности объеме. Это происходит, когда у юридического лица незначительный размер оборотных активов, и после неоднократного кредитования величина заемного капитала начинает превышать чем собственные средства фирмы. Тогда финансовые учреждения начинают рассматривать такого заемщика как потенциального нарушителя сроков и перестают его кредитовать, лишая таким образом оборотных средств, что сразу же ставит под угрозу ведение бизнеса.
  • Достаточно низкий объем активов и неудовлетворительное качество денежного потока. То есть юридическое лицо не уделяет должного внимания репутации покупателей продукции, что в результате приводит к росту просроченной дебиторской задолженности. Эта ситуация типична для фирм, которые выходят на рынок и сразу же хотят занять на нем большую нишу. Для этого они предоставляют дилерам или оптовикам не совсем выгодные для себя условия оплаты (большие сроки отсрочек платежа); в результате снижаются объемы оборотных средств и компании не за что вести свою деятельность.
  • Резкое снижение платежеспособности. В силу разных причин юрлицо теряет свою финансовую устойчивость: это может быть связано с низким уровнем рентабельности бизнеса или другими причинами.
  • Выпуск неконкурентной продукции. Развитие инновационных технологий и применение их в бизнесе приводит к снижению стоимости производства и в результате предприятия, которые не вкладывают деньги в усовершенствование своих основных фондов, не могут уже конкурировать на рынке, так как или качество их продукции находится на низком уровне или же стоимость товара достаточно высока. В итоге это приводит к падению спроса на продукцию и постепенному прекращению деятельности производителя.

Влияние руководства на платежеспособность

Большое влияние на состоятельность компании оказывают решения ее руководства, ведь именно оно осуществляет непосредственное управление деятельностью.

Поэтому от качества и правильности принятых руководством решений зависят перспективы компании.

Среди основных факторов, которые снижают платежеспособность организации, выделяют следующие:

  • неэффективная внутренняя бюджетная политика. Отсутствие стратегического планирования не позволяет правильно распределить будущие доходы и расходы, в результате важные решения принимаются на основании искаженной информации;
  • неправильное формирование цены на продукцию. Это может произойти в случае ошибок при расчете себестоимости продукции или же из-за умышленного занижения ее стоимости с целью экспансии на рынке.

Основные причины несостоятельности предприятий в РФ

Главные причины неплатежеспособности и банкротства российских предприятий можно сформулировать таким образом:

  • значительный физический и моральный износ основных средств;
  • высокая стоимость заемных оборотных средств;
  • низкая квалификация руководства и персонала предприятий;
  • несоблюдение условий заключенных договоров, игнорирование оговоренных сроков поставок и выпуска продукции;
  • большие объемы условно-постоянных расходов, превышающих прибыль предприятия;
  • высокий уровень коррупции и бюрократизма в контролирующих органах;
  • отсутствие желания у собственников юрлица развивать и модернизировать производство;
  • высокий уровень налогообложения и несовершенное законодательство;
  • недостаточный уровень развития экономики;
  • высокая концентрация предприятий-монополистов.

Все эти причины отрицательно влияют не только на отдельных юридических лиц, но и на всю российскую экономику в целом. Поэтому субъектам хозяйственной деятельности нужно акцентировать внимание на модернизации производства и повышении уровня его конкурентоспособности, а государству от фискальных функций перейти к реальной поддержке бизнеса.

Как происходит банкротство:

Источник: https://probankrotstvo.com/vidy-bankrotstva/prichiny-bankrotstva.html

Причины банкротства предприятия – основные версии, последствия и ход процедуры

Какие бывают причины банкротства предприятия

Банкротство является неспособность должника погасить свои долги. Это – неизбежное явление для рыночной экономики, и в каждой стране создана определенная законодательная база, которая регулирует порядок осуществления процедуры банкротства. А какие бывают причины и факторы, которые способствуют банкротству предприятия?

Предпосылки

Снижение показателей ликвидности компании постепенно ведет к ее неплатежеспособности.

К возникновению подобной ситуации могут способствовать следующие предпосылки:

Снижение уровня оборотного капитала и неспособность руководства фирмы получить определенное финансированиеПодобная ситуация возникает в тех случаях, когда компания имеет маленький размер оборотных активов, и после привлечения заемных средств заемный капитал начинает превышать собственные активы компании, после чего кредиторы начинают рассматривать фирму, как потенциального нарушителя и перестают ее кредитовать, что приводит к ухудшению финансового состояния компании.
Низкий объем активовИ неудовлетворительное количество денежного потока.
Снижение платежеспособностиПодобная ситуация может быть связана с низким уровнем рентабельности или иными причинами.
Падение спроса на продукцию фирмыДанная ситуация может быть связана с развитием технологий, которые дают возможность снизит стоимость производства и соответственно стоимость производимой продукции: тем компании, которые не вкладывают деньги в усовершенствование производства, продают свою продукцию по значительно высокой цене, что и приводит к утрате интереса потребителя к данной продукции.

Важную роль в деятельности каждой фирмы играют ее руководители, от решения которых зависит судьба компании и ее дальнейшее развитие

Варианты причин банкротства предприятия

Давайте более подробно рассмотрим причины банкротства компании.

Специалисты рассматривают наиболее стандартные причины, которые в дальнейшем приводят к банкротству фирмы, на примере МСФО.

К числу таких причин можно отнести:

  • Нехватка собственных средств компании, а также отказа финансовых организаций в предоставлении заемных средств.
  • Снижение оборотных активов и проблемы с денежным потоком. Это — последствия излишков. Также подобная проблема в основном возникает из-за неконтролируемого и неправильного расширения хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда очень большой объем производимых компанией товаров реализуется в кредит. Подобная ситуация также возникает в тех случаях, когда слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы.
  • Отсутствие эффективного стратегического планирования и системы бюджетирования. В подобной ситуации менеджеры неспособны составить точные прогнозы предпринимательской деятельности компании. Также они не могут своевременно осуществить сверку фактических результатов данной деятельности с запланированными.
  • Условия конкуренции и ошибки, допущенные при формировании ценовой политики компании. Пытаясь расширить долю занимаемого рынка, а также внедрить новые товары, руководство фирмы может допустить грубые ошибки во время расчета себестоимости производства и реализации товаров, на основании которого формируется цена на товары.

Совокупность факторов

Неплатежеспособность фирмы может быть временной, более длительной или хронической. Последние 2 вида неплатежеспособности могут повлечь за собой банкротство.

Весь перечень факторов, которые способствуют банкротству, можно разделить на две группы:

ВнешниеВ данную группу входят факторы, на которых организация не может каким-либо образом повлиять.В качестве таковых могут выступать:
  • банкротство должников фирмы и невозможность вернуть свои денежные средства;
  • усиление конкуренции;
  • реформирование экономики страны;
  • различные чрезвычайные ситуации;
  • несовершенство законодательной базы и т.д.
ВнутренниеВ эту группу входят те факторы, которые проявляются непосредственно в результате деятельности данной организации.В качестве таковых могут выступать:
  • недостаточность собственного капитала;
  • неправильная структура оборотных капиталов;
  • рост уровня задолженности;
  • снижение продаж;
  • снижение объемов производства и т.д.

Объект и субъект

Основные причины банкротства предприятия можно разделить на 2 группы:

ОбъективныеВ первую очередь связаны с общим экономическим положением в стране, и предприятие самостоятельно не может их устранить. Но данные факторы нужно учитывать во время планирования производств. В качестве объективных причин выступают, например, нестабильность экономическо-политической ситуации в стране, высокий уровень инфляции, несовершенная денежно-налоговая практика правительства и т.д.
СубъективныеСвязаны непосредственно с деятельностью данной компании и являются последствием ее неправильной работы. К данной категории причин можно отнести, например, высокие затраты на производств продукции высокие цены на товар, низкую рентабельность, рост дебиторской задолженности, неправильное планирование деятельности, недостаточный уровень квалификации сотрудников и т.д.

Статистика по России

Процесс банкротства в нашей стране не похож на процесс, который описан в законодательстве.

Причина кроется в том, что в основном ликвидируются и признаются банкротами  предприятия малого и среднего бизнеса, а крупных компаний в стране мало.

К тому же крупные компании признаются банкротами очень редко, а законодательство, регулирующее данную сферу правоотношений, рассчитан именно на них.

Согласно статистическим данным наиболее частые причины банкротства предприятия и их закрытия следующие:

Проведение налоговой проверки
  • Если компания проработала год, то возникает вероятность проведения налоговой проверки. Налоговые органы могут выписать крупные штрафы.
  • Нередко подставляют также контрагенты и партнеры, которые пропадают со всеми документами, которые необходимы для проведения проверок.
ДолгиМногие малые и средние предприятия оформляют кредиты для развития своего бизнеса, а бизнес не приносит доход. В подобной ситуации единственным решением становится ликвидация российских компаний.
Фирмы-однодневкиКак правило, такие компании ликвидируются самостоятельно, и закрываются они в основном непосредственно перед проведением налоговой проверки. Основной целью подобных предприятий является обналичивание денежных средств.

Когда компания имеет огромные долги и кредиты, а ее финансовое оздоровление невозможно, то единственным вариантом прекращения ее деятельности является банкротство

Расширенное деление

Теперь рассмотрим более расширенное деление причин банкротства.

Критерии банкротства позволяют выявить наличие проблем в организации производства на ранних стадиях.

Этапы банкротства СПД и физ. лиц подробно описаны далее.

Каждое предприятие является частью экономики страны, и данная сфера непосредственно влияет на субъектов предпринимательства. Ухудшение экономического состояния в стране может стать причиной банкротства и закрытия многих предприятий. При этом имеет влияние не только ухудшение общего состояния экономики, но экономический спад в определенной ее сфере.

В качестве экономических факторов, которые влияют на финансовое состояние компании можно упомянуть тяжелое экономическое состояние, низкий уровень зарплат, высокий уровень безработицы и т.д.

Конечно, экономическая политика государства в первую очередь направлена на финансовое оздоровление компаний, а банкротств является лишь крайней мерой. Но на практике не всегда возможно добиться положительного результата.

На финансовое состояние фирмы также влияют определенные политические факторы.

К их числу можно отнести следующие:

  • излишний и строгий налоговый контроль;
  • нестабильная финансово-кредитная система;
  • наличие теневой экономики;
  • внесенные правительством ограничения по отношению к иностранной валюте;
  • изменения в условия импорта или экспорта товаров;
  • прекращение экономических или политических связей с соседними государствами и т.д.

Внешние и внутренние

Причины, которые способствуют несостоятельности компании, разделяют на внутренние (на которые компания способна повлиять) и внешние (на которые компания не может повлиять).

Как отмечают специалисты внешнее равновесие зависит от рыночной состоятельности, внутренне равновесие обеспечивается производственной состоятельностью, а баланс между этими двумя обеспечивает финансовая состоятельность. Именно эти показатели формируют экономическое состояние предприятия.

Соответственно в зависимости от факторов, которые стали причиной несостоятельности, различают следующие виды банкротств:

Специфическое банкротствоЭтот термин применяется в тех случаях, когда компания осуществляла деятельность в условиях стабильной экономики, но не смогла выполнить свои финансовые обязательства из-за субъективных причин.
Массовое банкротствоВ этом случае компании осуществляют деятельность в кризисных условиях, и их несостоятельность не зависит от осуществленной ими деятельности.

Признаки проблем

А по каким именно критериям оценивается несостоятельность и при каких признаков можно судить о наличии проблемы?

Существуют формальные и неформальные признаки банкротства:

Формальный признак банкротства
  • Это, по сути, неплатежеспособность компании.
  • Если фирма не может оплатить свои долги, то по отношению к ней может быть возбуждено дело о банкротстве. При этом сумма задолженности должна превышать или быть равной 100 000 рублям.
  • Кроме того компания должна быть неспособна погасить свои задолженности в течение определенного промежутка времени.
Неформальные признакиCвидетельствуют о возможности банкротства. Данные признаки не имеют абсолютной силы: их необходимо рассматривать в комплексе. Наличие неформальных признаков требует проведение более глубокого анализа финансового состояния компании.

Неформальную группу признаков можно разделить на 2 подгруппы:

ДокументарныеДокументарные признаки — те признаки, которые отражаются в документации компании.На основании изучения документации можно выделить следующие признаки, которые свидетельствуют о возможности банкротства:
  • низкое качество или несоблюдение сроков предоставления документации, что может свидетельствовать о неэффективной или неправильной работе финансовой службы компании;
  • существенные изменения в статьях баланса;
  • повышение уровня дебиторской задолженности;
  • данные о нехватке материальных запасов и т.д.
КосевенныеТе признаки, которые не отражены в документации компании, но которые могут свидетельствовать о возможности банкротства, являются косвенными. К числу таких можно отнести, например, медленную реакцию администрации компании на изменения на рынке, завышенная цена на продукцию, рискованные нововведения, резкое изменение стратегии и т.д.

Что можно исправить

Предбанкротное состояние компании можно исправить. Предотвращение банкротства можно охарактеризовать как комплекс мер, направленных на финансовое оздоровление.

В процессе данной деятельности специалисты разрабатывают самые различные методы и способы, которые направлены на улучшение состояния компании. Например во многих странах созданы специальные муниципальные организации, которые помогают компаниям в процессе оздоровления.

Особую роль играет прогнозирование банкротства.

Существуют 3 метода прогнозирования:

ЭкстраполяцияПомогает оценить состояние компании и дать прогноз относительно ее развития на короткий промежуток времени.
Экспертное заключениеПрибегают к данному методу, если требуется составление прогноза на боле длительный промежуток времени.
МоделированиеПри моделировании разрабатывается определенная модель компании, на основании которой делаются прогнозы.

Благодаря вышеуказанным методам руководители компании получают четкое предоставление о ее состоянии, что дает возможность разработать стратегию развития и вывести компанию из кризисного состояния.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://calculator-ipoteki.ru/prichiny-bankrotstva-predprijatija/

Причины банкротства предприятия

Какие бывают причины банкротства предприятия

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других — за счет более совершенных технологий.

Внешним фактором, способным привести к банкротству как предприятия, так и коммерческого банка является общий экономический спад.

В реальном хозяйственном процессе к банкротству предприятия могут приводить и внутренние факторы, усиливающие или ослабляющие взаимное воздействие. Тем не менее, если удается условно выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия в этом случае обычно подразделяется на:

— банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;

— банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;

— банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.

Процедура банкротства

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему – позвоните прямо сейчас: +7 (499) 938 42 63 (Москва) 8 (800) 350 10 92 (Остальные регионы) Это быстро и бесплатно!

В настоящее время процесс банкротства в России регламентируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

Понятие «несостоятельность» указывает на неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг).

Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и т.п. также является признаком несостоятельности предприятия.

В то же время оно не может быть признано несостоятельным за неуплату штрафов, пени, неустоек, поскольку суммы санкций не образуют кредиторской задолженности.

Внешним признаком банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Основанием для подачи кредитором заявления в арбитражный суд о возбуждении дела о банкротстве размер требований к должнику-гражданину должен составлять не менее 10 000 руб. к предприятию-должнику — не менее 100 000 руб.

В соответствии с п. 3 ст. 6 Закона все требования кредиторов к должнику должны быть в обязательном порядке подтверждены вступившим в законную силу приговором суда, арбитражного суда, третейского суда. Исключения составляют случаи, когда подобного превышения нет, но имеет место неудовлетворительная структура баланса должника.

Для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия используется анализ коэффициента текущей ликвидности,коэффициента обеспеченности собственными средствами. коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с приведенной выше методикой.

Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда либо решения предприятия о добровольной ликвидации.

Законодательство о банкротстве обычно предусматривает не только ликвидационные, но и реорганизационные процедуры, если арбитражный суд признает, что выживание должника возможно.

Последние включают внешнее управление ифинансовое оздоровление. Основным действующим лицом при проведении всех процедур банкротства является арбитражный управляющий.

Основные причины банкротства организаций

Тема 6. Финансовый менеджмент в условиях кризиса

6.1. Основные причины банкротства организаций

6.2. Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации

6.3. Финансовый менеджмент в условиях кризиса и банкротства организации

Основные причины банкротства организаций

Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются:

1) недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;

2) низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока.

В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит (в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности), слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;

3) отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования.

В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов.

Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;

4) жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию.

Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи.

Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;

5) ухудшение финансового состояния организации (неплатежеспособность, финансовая неустойчивость, низкая рентабельность) завершается ее банкротством.

Пример. В выборке обследованных или обанкротившихся фирм было 38% убыточных предприятий, а остальные 62% – рентабельные. Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом (в процентах к общему числу обанкротившихся):

– предприятия с низкой рентабельностью и финансово неустойчивые – 30%;

– предприятия, которые при низкой рентабельности необоснованно наращивали объемы производства, – 11%;

– предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную маркетинговую политику, – 8%;

– развивавшиеся предприятия с низкой рентабельностью и ограниченностью основного капитала – 5%;

– предприятия с хроническим недостатком ликвидных активов, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости, – 4%;

– предприятия с жесткой структурой управления, отягощенные большими накладными расходами, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, – 4%.

Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке (например, банкротство клиента и др.).

Рентабельные фирмы «прогорали» либо вследствие негибкой маркетинговой политики, не учитывающей конъюнктуру рынка, либо из-за серьезных потерь при осуществлении отдельных инвестиционных проектов, либо по причинам, не зависящим от деятельности фирмы (банкротство крупного клиента, значительные изменения).

Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях.

Общими причинами несостоятельности для всех организаций являются:

– просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ (организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.);

– снижение выручки (в реальных ценах) при опережающем росте обязательств.

Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров.

Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;

– жесткие условия конкуренции (в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде);

– необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации;

– отсутствие действенного корпоративного контроля;

– неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования (низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новые методы управления и пр.).

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации.

Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность – внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия. Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов.

Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции. Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации. Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля.

В процессе контроля существует несколько основных этапов (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Этапы процесса контроля в организации

— Первым этапом в процессе контроля является установление стандартов.

При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли.

При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

— Вторым этапом процесса контроля является оценка финансовой состоятельности. На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности.

Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы – однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей (рис. 6.2).

Источник: http://etalonprawa.ru/prichiny-bankrotstva-predpriyatiya/

Асс в праве
Добавить комментарий