Какие существуют пути предотвращения банкротства предприятия

Предупреждение банкротства

Какие существуют пути предотвращения банкротства предприятия

Каждый субъект, который занимается хозяйственной деятельностью, подвержен риску стать банкротом. Поэтому корректное планирование деятельности любого предприятия включает разработку и внедрение методов противодействия при возможном возникновении финансовой несостоятельности.

Когда долги субъекта хозяйствования превышают его имущественные возможности, оно признается банкротом. Это означает, что руководство мало уделяло внимания предупредительным мерам и не учитывало все существующие на рынке риски. Инициировать процесс признания предприятия банкротом может не только сам должник, но кредиторы, государственные органы.

Признаки и условия несостоятельности

Причины, обосновывающие финансовую несостоятельность:

  • изготовление продукции с ограниченным рыночным спросом;
  • производство низкокачественной продукции;
  • высокие цены на объекты реализации;
  • низкий уровень технического оснащения предприятия;
  • большая дебиторская задолженность за товары отгруженные, но не оплаченные в срок;
  • неправильно построенная внешнеэкономическая деятельность;
  • снижение спроса у населения на вырабатываемую продукцию;
  • банкротство партнеров, поставщиков сырья.

Признаки несостоятельности можно обнаружить как в договорных, так и недоговорных правоотношениях субъекта хозяйствования.

Они следующие:

  • задолженность по договорам контрактации, поставки за отгруженные материальные ценности,  предоставленные услуги, выполненные работы;
  • возникшее безосновательное обогащение и обязательства относительно него;
  • долги по невыплаченной ЗП и по обязательным взносам в специальные фонды;
  • невозвращенные или возвращенные не в полном объеме денежные займы с учетом нарастающих процентов;
  • задолженность перед учредителями;
  • долги, которые сформировались в результате причинения вреда имуществу кредитора.

Условиями, при наличии которых субъект хозяйствования признается экономически несостоятельным, существуют следующие:

  • минимальная задолженность составляет 10.000 рублей для физических лиц и 100.000 рублей для ЮЛ;
  • при просрочке выполнения обязательств, срок которой составляет 3 месяца с даты, установленной для их реализации;
  • вынесено постановление судебных приставов относительно невозможности взыскания задолженности в 30-дневный срок;
  • признание должника отсутствующим;
  • провозглашение неплатежеспособности субъекта хозяйствования арбитражным судом.

Каждое из вышеперечисленных условий имеет свои особенности. Например, сумма задолженности исчисляется по всем кредиторским требованиям. Если совокупно долги ее не превышают, начать судебное разбирательство относительно признания предприятия или ФЛ банкротом нельзя.

Отсутствующим признается должник, местонахождение которого неизвестно, а хозяйственные операции по личному счету не проводились больше одного месяца.

Засчитывается признание человека безвестно отсутствующим или умершим отдельным судебным решением.

Предупреждение банкротства: способы и приёмы реализации

Предотвращение банкротства – это деятельность, направленная на укрепление финансовых позиций предприятий и организаций с целью устранения угрозы экономической несостоятельности. Другими словами – это поиск причин подобного явления и способ избавления от них.

В процессе подобной деятельности вырабатываются специальные методы, целые системы по контролю и борьбе с несостоятельностью субъекта хозяйствования.

Руководство организации должно сделать все для того, чтобы избежать банкротства.

Зависит это «все» от качества собираемой для анализа информации об особенностях и рисках рынка, а также от правильности исследования и применения данных на практике.

Существует отдельная система предупреждения банкротства, которая являет собой совокупность государственных органов, помогающих избежать банкротства и оценивающих вероятность его возникновения.

В этой системе функционируют отдельные субъекты, деятельность которых направлена на предотвращение несостоятельности и при взаимодействии с ними предприятия вырабатываются стратегии и методы борьбы в каждом конкретном случае.

Наиболее благоприятным способом предотвращения банкротства является его прогнозирование. При создании прогноза вырабатывается система противодействия рискам, выбираются те пути, которые помогут избежать финансовой несостоятельности.

Существует три основных метода прогнозирования банкротства:

  • экстраполяция;
  • экспертная оценка;
  • моделирование.

Эффективными являются также методы наблюдения, санации и внешнего руководства, но они применяются уже тогда, когда шансов предотвратить банкротство очень мало.

Экономические методы прогнозирования

Экстраполяция дает возможность создать прогноз на небольшой отрезок времени, когда для возникновения банкротства существуют стандартные причины, которые связаны с деятельностью организации, а также нестабильной экономикой страны. При текущем прогнозировании используются те же параметры, которые применялись в аналогичной работе для прошедших периодов.

Результатом экстраполяции становится некий статистический ряд, который используется  фирмой для оценки рисков на каждом временном отрезке ее деятельности.

Точность информации зависит от общей экономической ситуации в стране и рассматриваемого временного отрезка.

Если экономические изменения в стране более серьезные и необходимо создать прогноз на более длительный период, применяется метод экспертных оценок.

Суть его довольно проста: предприятие инициирует собрание определенного количества экспертов.

Они получают ряд вопросов, на которые необходимо предоставить предприятию ответ с оценкой рисков в рамках заданных хозяйствованием параметров.

Смотрите видео о показателях финансового состояния предприятия

Наиболее распространенным среди экономических методов прогнозирования является моделирование. Оно позволяет воссоздать определенную ситуацию и предлагает пути для ее предотвращения.

Посредством анализа на основании статистической информации и математического моделирования рассматриваются все факторы, которые могут стать причиной банкротства предприятия.

 Благодаря этому обрабатывается огромный массив информации относительно экономического, социального и демографического состояния в стране.

Разрабатываются даже модели поведения определенных людей, деятельность которых связана с предприятием и может повлечь банкротство.

Несмотря на эффективность, все финансовые методы противодействия платежной несостоятельности направлены только на прогнозирование ситуации и предотвращение рисков. В системе противодействия банкротству существует ряд других методов, которые не связаны с раскрытием коммерческой тайны и позволяют бороться с уже возникшей неплатежеспособностью.

Санация

Санацией называют ряд мероприятий, которые направлены на предотвращение ликвидации предприятия путем признания его банкротства. Проводится только после того, как возникают все условия для провозглашения финансовой несостоятельности.

Суть санации проста: должник не может самостоятельно справиться с покрытием долгов и восстановлением былой хозяйственной деятельности, поэтому кредиторы и государственные органы должны ему помочь с этим.

Обязанное лицо самостоятельно ищет пути для решения проблемы, а миссия кредитных организаций и уполномоченных органов в том, чтобы снизить ставки налогообложения, рассрочить платежи по займу, предоставить льготные кредиты или непосредственную финансовую помощь. Государство предоставляет финансовую поддержку тем предприятиям, которые способны в сокращенные сроки выйти из затруднительной ситуации.

В зависимости от серьезности кризиса, с которым может столкнуться организация, рассматривают два основных вида санации:

  • без изменения статуса юридического лица;
  • с изменением статуса.

Первый вид оздоровления применяется в тех случаях, когда неплатежеспособность предприятия носит временный характер. Санация с реорганизацией применяется в тех случаях, когда финансовое состояние организации находится в глубоком кризисе.

Оздоровление без реорганизации осуществляется в следующих формах:

  • реорганизация долговых обязательств (погашение займа за счет средств бюджета, целевого банковского кредита  с повышенной ставкой, переоформления существующих кредитов из краткосрочных в долгосрочные и т.д.);
  • перевод долгов на иное ЮЛ; перевести свои непогашенные обязательства можно на любое официально зарегистрированное предприятие, которые изъявило желание принять участие в процедуре санации;
  • выпуск облигаций или иных ценных бумаг с гарантией санатора (оздоровителем может выступать банк или страховая компания);

Санация с изменением организационно-правовой формы может осуществляться в следующих формах:

  • слияние (предполагает объединение компании-должника с другим экономически устойчивым предприятием);
  • поглощение (путь реорганизации, при котором ЮЛ-должник приобретается санатором);
  • разделение (применяется относительно организаций, которые осуществляют многоцелевую деятельность).

В первых двух случаях предприятие фактически перестает существовать как отдельный субъект хозяйствования. При разделении существенно сокращается штат работников и аппарат управления санируемой организации.

Специалисты предлагают два следующих пути санации:

  • замена руководителя и управленческого персонала, который поставил предприятие в затруднительное положение;
  • продажа несостоятельного субъекта хозяйствования по соглашению кредиторов или на основании решения суда.

Существует также третий путь в контексте финансового оздоровления – обмена долгов на акции.

На практике применяется редко, так как кредиторы с опаской относятся к приобретению ценных бумаг неплатежеспособного предприятия.

Другие способы

Кроме экономических методов борьбы с банкротством и санации, существуют следующие приёмы противодействия этому явлению:

  • диагностика финансового состояния предприятия;
  • формирование антикризисных стратегий;
  • тотальная деструкция.

Диагностика финансового состояния включает в себя:

  • изучение состояния реализации и производства продукции;
  • состава и структуры выпускаемой продукции;
  • конкурентоспособности;
  • наличия и эффективности использования производственных ресурсов;
  • финансовой устойчивости предприятия;
  • оценку экономической результативности деятельности;
  • оценку эффективности использования материальных активов.

Формирование антикризисных стратегий позволяет любой компании во всеоружии встретить затруднения в экономическом плане. Деструкция неразрывно связана с санацией и предполагает полный отказ от существовавших ранее методов хозяйствования.

Когда возникает необходимость в предупреждающих мерах?

Потребность в прогнозировании банкротства начинает существовать с момента появления организации или предприятия на рынке. Если эта необходимость не учитывается, последствия для ЮЛ и физических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью, одинаково плачевные.

Необходимость в финансовом оздоровлении появляется уже тогда, когда существуют условия для ликвидации организации в порядке банкротства.

Диагностика банкротства может проводиться и в контексте прогнозирования рисков, и при проведении санации.

Стратегические предприятия: как быть?

Деятельность подобных компаний направлена на удовлетворение конкретных государственных потребностей. Стратегические предприятия всегда находятся в поле внимательного мониторинга со стороны уполномоченных органов противодействия банкротству.

Так как именно страна заинтересована в функционировании подобных организаций, она в большинстве случаев при санации предоставляет бюджетные средства для покрытия долговых обязательств и способствует быстрейшему восстановлению хозяйственной деятельности.

Банкротство – это риск, которого невозможно избежать ни одному субъекту рыночных отношений. Но риском можно управлять посредством правильной оценки статистической информации и прогнозирования. Санацию можно расценивать как крайнюю меру борьбы с просчетами в аналитической деятельности предприятия.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Криминальное банкротство Субъекты банкротства

Источник: http://ipopen.ru/likvid/bankrotstvo/preduprezhdenie-bankrotstva.html

Пути предотвращения банкротства предприятия – известные меры, риск при попытках

Какие существуют пути предотвращения банкротства предприятия

Предприятие в процессе своей деятельности подвергается воздействию множества разноплановых факторов, знание особенностей которых имеет большое значение при осуществлении антикризисного управления.

В зависимости от направления влияния данные факторы могут быть положительными и отрицательными. Воздействие последних и доводит предприятие до состояния банкротства.

Причины проблем

Существует множество негативных факторов, вызывающих несостоятельность предприятия. Они подразделяются на внешние, зарождающиеся за пределами предприятия и, как правило, не попадающие в сферу его влияния, а также внутренние, связанные с недочетами и ошибками, допущенными руководством и сотрудниками предприятия.

В государствах с классической рыночной экономикой банкротство компаний на одну треть обусловливается внешними факторами, а на две трети – внутренними. У нас же, как показывает практика, пропорция обратная, то есть несостоятельными предприятия часто становятся не по вине руководителей, а из-за нестабильной экономико-политической обстановки, несовершенства законодательства, коррупции и т.д.

В число ключевых факторов внешней природы стоит отнести инфляцию, изменение условий работы с банковскими организациями, арендаторами, введение новых и увеличение старых налогов. Некоторые из них приводят к внезапному банкротству, другие же накапливаются, усиливаются, вызывая постепенное ухудшение экономических показателей предприятия.

Наиболее опасные факторы внутренней природы – неопытность и некомпетентность руководителей и менеджеров, их неспособность быстро сориентироваться в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры, консерваторский образ мышления.

Субъективные причины банкротства, связанные непосредственно с хозяйствованием, — это:

  • неспособность руководителей прогнозировать банкротство и избегать возникновения его угрозы в будущем;
  • падение объемов продаж вследствие недостаточной изученности спроса, плохо налаженной сети сбыта, слабой маркетинговой кампании;
  • уменьшение объемов выпускаемой продукции, ухудшение ее качества, снижение стоимости;
  • чрезмерно высокая себестоимость или низкая рентабельность изготавливаемой продукции;
  • излишне растянутый производственный цикл;
  • наличие крупных долгов, взаимных неплатежей;
  • неспособность управленцев, представляющих старую школу, быстро адаптироваться к меняющимся рыночным реалиям, избирать правильную и эффективную инвестиционно-финансовую и ценовую политику, налаживать выпуск пользующейся спросом продукции.

Цели

Существуют различные пути предотвращения банкротства предприятия, среди которых ключевая роль принадлежит антикризисному управлению.

При его внедрении преследуют главным образом следующие цели:

  • обеспечить ликвидность и платежеспособность за счет наиболее рационального сочетания собственных источников получения средств с заемными;
  • повысить рентабельность и прибыльность до такого уровня, чтобы удовлетворялись все потребности как основной деятельности компании, так и инвестиционно-финансовой.

В условиях финансового кризиса неизбежно происходит изменение стратегии, целей предприятия, а также способов, которыми они достигаются. Ключевая особенность антикризисного управления заключается в жестком лимитировании сроков, изменении критериев, в соответствии с которыми принимаются решения.

Вопросы по имуществу

Осуществляя разработку методов, при помощи которых можно вывести предприятие из кризисного состояния, стоит рассмотреть возможности по его реструктуризации. Она подразумевает реформирование предприятия в целом, изменение его структуры за счет внедрения эффективной снабженческой, сбытовой, финансовой, инвестиционной и кадровой антикризисной политики.

Конечной целью реструктуризации является вывод предприятия на тот уровень функционирования, который бы позволял достигать достаточной рентабельности.

Реструктуризация имущественного комплекса подразумевает:

  • определение позиции предприятия на рынке по отдельным видам производимой продукции;
  • выделение частей имущественного комплекса, соответствующих видам производимой продукции;
  • проведение организационных мероприятий, направленных на выделение центров, отвечающих за разные части имущественного комплекса;
  • реализацию излишнего имущества.

Критерии отбора

Своевременное выявление разбалансированности в деятельности предприятия является важнейшим условием недопущения его полного банкротства:

Основными критериями, на которые следует ориентироваться, являются:
  • совокупная стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса в начале и конце анализируемого периода;
  • стоимость оборотных и внеоборотных активов;
  • стоимость запасов материально-производственной базы;
  • объем личного капитала предприятия;
  • объем заемных средств;
  • объем личных средств, пребывающих в обороте.
Поводами для принятия мер могут служить:
  • отсутствие роста валюты баланса на конец анализируемого периода;
  • темпы прироста внеоборотных активов превышают темпы прироста оборотных активов;
  • размер собственного капитала предприятия не достигает 50 процентов, а по темпам роста он уступает заемному капиталу;
  • кредиторская задолженность по темпам роста превосходит дебиторскую.

Возможные риски

Для предприятий, функционирующих в условиях современной рыночной экономики, наиболее характерны следующие финансовые риски, а также риски иного характера, не позволяющие им полноценно развиваться и способные привести к их банкротству:

  • низкий уровень эффективности управленческой деятельности, обусловленный отсутствием долгосрочной стратегии и приоритетом краткосрочных результатов, низкоквалифицированными и немотивированными сотрудниками, неэффективным финансовым менеджментом и управлением финансовыми издержками;
  • недостаточная ответственность руководящих лиц предприятия за принимаемые решения, эффективное применение имущества и результаты финансово-хозяйственно деятельности перед учредителями;
  • малый размер уставного капитала (в случае с АО);
  • отсутствие механизма, который бы позволил эффективно исполнять судебные решения, особенно касающиеся обращения взыскания на принадлежащее должнику имущество;
  • недостаточное единство предприятия с точки зрения имущественного комплекса, что негативно сказывается на его инвестиционной привлекательности;
  • большие траты на социально-культурные и жилищно-коммунальные объекты;
  • использование практики перекрестного субсидирования, а также неоднородность структуры производственных издержек;
  • отсутствие реальной информации о том, каково финансово-экономическое состояние предприятия.

Борьба с заказной схемой

Банкротство нередко используется в качестве способа законного поглощения предприятия.

В этой связи задача владельца предприятия заключается в том, чтобы грамотно наладить структуру своего бизнеса и заручиться поддержкой квалифицированных специалистов, способных разработать меры по предупреждению атаки недружественных структур. Идеальный построенный бизнес – это когда рейдеры еще на стадии разработки понимают бесперспективность попыток захвата предприятия.

Один из важнейших моментов – предотвратить возможную утечку информации с предприятия. Несмотря на то, что какие-то данные рейдеры могут получить из открытых источников, наибольшую ценность представляет информация из внутренних источников. Именно на основе нее в большинстве случаев принимается решение о возможности и целесообразности захвата.

Также чрезвычайно важно аккуратно относиться к собственным кредитным обязательствам. Крайне желательно не использовать в качестве залога наиболее ценное имущество, чтобы его не забрала кредитная организация.

В случае, если исполнение кредитных обязательств в срок невозможно, необходимо заблаговременно позаботиться о поиске вариантов перекредитования, чтобы не ставить под удар весь бизнес.

Основные направления

В процессе поиска пути предотвращения банкротства предприятия важно провести грамотный анализ финансового состояния предприятия.

Это необходимо для того, чтобы:

  • оценить динамику состава, структуры и движения активов, а также источников собственного и заемного капитала, понять, в каком состоянии они находятся;
  • проанализировать абсолютные и относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, оценить, как изменяется ее уровень;
  • проанализировать платежеспособность предприятия и ликвидность имеющихся на его балансе активов.

Главной целью анализа является своевременное выявление и ликвидация недостатков в финансовой деятельности предприятия, поиск резервов для улучшения финансового положения, повышения платежеспособности предприятия.

Другое значимое направление, возможность которого следует обязательно учитывать в контексте вывода предприятия из кризиса — реструктуризация, подразумевающая его общее реформирование за счет внедрения эффективной финансовой, снабженческой, сбытовой, ценовой, инвестиционной и кадровой антикризисной политики.

Основные факторы возникновения кризисных ситуаций и банкротства

Кризисные подходы

Одним из методов предотвращения кризиса предприятия является вовремя проведенная переориентация направления его деятельности. Для этого необходимо заблаговременно, в период стабильного развития компании, выделять средства на осуществление маркетинговых исследований и переориентацию деятельности в нужный момент.

Однако, поскольку это не всегда является возможным, чаще всего приходится заниматься финансовым оздоровлением предприятия, пребывающего на пороге кризиса.

Для этого используют один из следующих подходов:

ЗащитныйПри нем проводят сберегающие мероприятия, направленные на минимизацию расходов, связанных с выпуском и реализацией продукции, содержанием сотрудников и основных фондов.
НаступательныйЗаключающийся в проведении реформ, целью которых является привлечение внешних или любых иных инвестиций, включая те, которые поступают от продажи имущества, получения кредитов или господдержки, участия в конкурсных проектах и т.д.

Полезные мероприятия

В число мероприятий, позволяющих оздоровить предприятие, улучшить его финансовое состояние, входят:

  • изменение методов и форм управления;
  • запуск производства новой продукции, улучшение ее качества;
  • проведение более эффективной маркетинговой политики;
  • минимизация производственных издержек;
  • снижение дебиторско-кредитоской задолженности, используя досудебные методы урегулирования отношений с кредиторами;
  • увеличение процента собственных средств в общем объеме оборотных активов;
  • реализация излишнего, незадействованного оборудования и материалов, незаконченного производства и изготовленной продукции;
  • продажа дочерних предприятий и долей в других компаниях;
  • приостановка капитального строительства;
  • работа над расширением эффективности экспорта;
  • оптимизация численности работающих на предприятии.

Восстановительные процедуры

Весь комплекс мероприятий, направленных на поддержание функционирования предприятия, а также на его оздоровление с целью предотвращения ликвидации, подпадает под понятие реорганизационных процедур. Проводиться они могут лишь до того момента, пока должника не признали банкротом.

Восстановительные процедуры делятся на две категории: досудебная санация и судебная санация (внешнее управление). Первая из них не подразумевает возбуждение и рассмотрение дела о банкротстве в суде, и государством она не контролируется. Ее суть заключается в предоставлении финансовой помощи должнику.

Судебная же санация предполагает передачу прав на управление должником внешнему управляющему, который под контролем со стороны кредиторов и суда будет реализовывать восстановительные мероприятия.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://calculator-ipoteki.ru/puti-predotvrashhenija-bankrotstva-predprijatija/

Пути предотвращения банкротства предприятия

Какие существуют пути предотвращения банкротства предприятия

Министерство науки и образования Республики Казахстан

КазГЮУ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономика предприятия»

На тему: «Пути предотвращения банкротства предприятия»

Научный руководительПреподаватель

Астана, 2011

Введение

Глава 1 Теоретический аспект регулирования банкротства

1.1 Понятие и сущность банкротства

1.2 Законодательное обеспечение института банкротства в РК

Глава 2 Оценка вероятности банкротства ТОО «СКАД»

2.1 Методика определения вероятности банкротства предприятия

2.2 Определение вероятности банкротства предприятия

Глава 3 Основные направления предотвращения банкротства

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Связь риска и прибыли имеет фундаментальное значение для понимания природы предпринимательства, разработки эффективных методов его регулирования. В реальной экономике неопределённость становится источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и высокая прибыль более удачливых предприятий образуется за счет убытков менее удачливых.

В связи с падением прибыльности предприятия и возможными трудностями в оплате расходов возникает дефицит наличных средств.

Этот дефицит усугубляется, если кредиторы сочтут слишком опасным возобновлять кредитование даже при повышенном проценте, так как с уменьшением стоимости собственного капитала предприятия риск не возврата средств увеличивается.

Поэтому весьма проблематичным становится возможность пролонгации кредитных договоров и их реструктуризация, и предприятию придётся выплатить не только проценты, но и сумму основного долга.

Тогда может возникнуть кризис ликвидности, и предприятие войдёт в состояние «технической неплатёжеспособности». Уже на этой ступени возможно обращение кредиторов в суд с целью признания факта банкротства.

Таким образом, процесс, первым признаком которого является относительное снижение прибыльности (и именно относительным, так как один из критериев прибыльности – «стоимости капитала» – и зависит от изменения рыночных цен, кредитных ресурсов, процентных ставок и др.), может привести предприятие к банкротству.

Кажется очевидным, что всякое повышение прибыльности, рост доходов повышают финансовую устойчивость предприятия за счёт повышения его платёжеспособности.

Но это утверждение справедливо лишь при соблюдении определенных условий и финансовых пропорций, так как взаимосвязь с платёжеспособностью предприятия и его эффективностью достаточно сложна и её обнаружение потребовало бы специальных исследований.

Исходя из выше сказанного, вопросы финансовой несостоятельности корпораций является актуальными для экономики Казахстана, что обуславливает разработку данной курсовой работы.

Целью данной курсовой работы является изучение факторов финансовой несостоятельности корпораций, определение вероятности банкротства и определение мер по антикризисному управлению корпораций.

В соответствии с целью были определены задачи, подлежащие разработке:

– определить понятие финансовой несостоятельности или банкротства корпораций;

– рассмотреть основные факторы и признаки кризисных явлений в экономике предприятий;

– изучить экономический механизм возникновения финансовой несостоятельности корпораций;

– проанализировать правовые аспекты финансовой несостоятельности корпораций в зарубежной практике и в Казахстане;

– рассмотреть методологию определения вероятности банкротства;

– изучить меры повышения финансовой состоятельности корпораций и антикризисного управления.

1.1 Понятие и сущность банкротства

Существует несколько различных определений банкротства, которым оперируют специалисты.

Так, юрист сошлётся на Закон о банкротстве, в соответствии с которым банкротство определяется как признанная по решению суда несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации; экономист попытается рассмотреть банкротство как процесс, в котором юрист и банкир зафиксировали лишь отдельные признаки или факторы.

Полное определение банкротства трактуется так: банкротство (несостоятельность) – это признанная судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.

Сегодняшние экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство – неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Таким образом, банкротство предопределено самой сущностью предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределённостью достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь. Источниками этой неопределённости являются все стадии воспроизводства – от закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих изделий до производства и продажи готовых изделий.

Связь риска и прибыли имеет фундаментальное значение для понимания природы предпринимательства, разработки эффективных методов его регулирования. В реальной экономике неопределённость становится источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и высокая прибыль более удачливых предприятий образуется за счет убытков менее удачливых.

Акционеры и кредиторы рассчитывают на вознаграждение, соответствующее сложившимся рыночным условиям, процентным ставкам и дивидендам. По облигациям, акциям, другим видам финансовых обязательств. Очевидно, что их расчеты могут оправдаться лишь в случае наличия прибыли от деятельности данного общества для осуществления ожидаемых платежей.

Средневзвешенные ожидаемые платежи в процентах к акционерному капиталу является «стоимостью капитала». А так как ожидания акционерами вознаграждения обеспечиваются соответствующей фактической прибыльностью фирмы, прибыльностью использования его активов, то один из первых признаков банкротства и будет заключаться в падении прибыльности предприятия.

С падением стоимости акционерного капитала падает цена акций и увеличивается риск не возврата средств, так как изменяется отношение изменяемых платежей к заёмному капиталу. Кредиторы (владельцы облигаций, других документов, регистрирующих выдачу займа) получают фиксируемые суммы, определённые кредиторами, договорами, но относительная выгодность их вложений в данную фирму уменьшается.

В связи с падением прибыльности предприятия и возможными трудностями в оплате расходов возникает дефицит наличных средств.

Этот дефицит усугубляется, если кредиторы сочтут слишком опасным возобновлять кредитование даже при повышенном проценте, так как с уменьшением стоимости собственного капитала предприятия риск не возврата средств увеличивается.

Поэтому весьма проблематичным становится возможность пролонгации кредитных договоров и их реструктуризация, и предприятию придётся выплатить не только проценты, но и сумму основного долга.

Тогда может возникнуть кризис ликвидности, и предприятие войдёт в состояние «технической неплатёжеспособности». Уже на этой ступени возможно обращение кредиторов в суд с целью признания факта банкротства.

Таким образом, процесс, первым признаком которого является относительное снижение прибыльности (и именно относительным, так как один из критериев прибыльности – «стоимости капитала» – и зависит от изменения рыночных цен, кредитных ресурсов, процентных ставок и др.), может привести предприятие к банкротству.

Кажется очевидным, что всякое повышение прибыльности, рост доходов повышают финансовую устойчивость предприятия за счёт повышения его платёжеспособности.

Но это утверждение справедливо лишь при соблюдении определенных условий и финансовых пропорций, так как взаимосвязь с платёжеспособностью предприятия и его эффективностью достаточно сложна и её обнаружение потребовало бы специальных исследований.

Падение прибыльности предприятия до уровня ниже стоимости его капитала следует рассматривать как следствие проявления ряда факторов.

Исходя из сложившейся концепции теории экономического анализа, представляется возможным разделить всю совокупность факторов платёжеспособности на две группы:

1) Внешние по отношению к предприятию, на которые оно не может влиять или его влияние может быть незначительным.

2) Внутренние, проявляющиеся в зависимости от организации деятельности самого предприятия.

Банкротство предприятия и является результатом негативного одновременного совместного действия внешних и внутренних факторов, доля «вклада» которых может быть различной.

Так, по имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 – внутренние.

Внешние факторы могут быть международными и национального характера.

1.2 Законодательное обеспечение института банкротства в РК

Законодательство Республики Казахстан о банкротстве, действующее в настоящее время, содержит целый комплекс законодательных и подзаконных актов, основными среди которых являются: Гражданский кодекс РК (напр., ст. 21, 51-57); Закон РК «О банкротстве» от 21 января 1997 г. (с изм. и доп. от 1 июля 1998 г.

); Гражданско-процессуальный кодекс РК; Закон РК от 31 августа 1995 г. «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» (гл. 9); Закон «Об индивидуальном предпринимательстве» от 19 июня 1997 г.; Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» от 23 июня 1997 г.

; Закон «Об исполнительном производстве и статусе судебных исполнителей» от 30 июня 1998 г. и др.

При разрешении вопросов, связанных с процедурами банкротства, применяются также и подзаконные акты, в том числе: Положение о реорганизации и ликвидации негосударственных пенсионных накопительных фондов, Положение об особенностях применения процедур банкротства для сельскохозяйственных организаций, Положение о ликвидации банков в Республике Казахстан и др.

Банкротство устанавливается судом на основании заявления должника в суд, либо в принудительном порядке, в случае подачи заявления юридического или физического лица – кредитора (кредиторов) по гражданско-правовым обязательствам, а также налоговых органов по налогам и обязательным платежам в бюджет, или прокурора в случаях, когда им обнаружены признаки умышленного банкротства или же в интересах кредиторов – Республики Казахстан, государственных органов и отсутствующего должника.

Здесь считаю необходимым отметить тот факт, что для своевременного инициирования процедур банкротства в отношении предприятий, которые имеют просроченную задолженность по налогам и другим обязательным платежам в бюджет, систематически не сдают в установленные сроки отчетности и декларации в налоговые органы, потеряли связь с налоговыми органами приказом Министра финансов Республики Казахстан №391 от 31.10.2003 г. четко урегулирован вопрос взаимодействия подразделений Министерства финансов Республики Казахстан – это налоговых органов и Комитета по работе с несостоятельными должниками и его территориальных органов по инициированию процедур банкротства.

То есть, до подачи налоговыми органами заявлений в суд о признании того или иного предприятия банкротом проводится определенная работа, в частности ежемесячно проводится мониторинг неплатежеспособных предприятий, отслеживается динамика погашения имеющей задолженности по налогам и другим обязательным платежам в бюджет и только в случае систематического не погашения предприятием кредиторской задолженности он включается в график инициирования процедур банкротства.

При рассмотрении судом заявления о признании должника банкротом Законом РК «О банкротстве» ст.

16 определен круг лиц, участвующих в деле о банкротстве это: должник; кредиторы; представитель кредиторов по оплате труда; прокурор; собственник имущества должника или уполномоченный им орган; уполномоченный орган; уполномоченный представитель акима области (города республиканского значения, столицы).

При этом, на мой взгляд, законодатель не урегулировал порядок привлечения уполномоченного органа – Комитета по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов Республики Казахстан к рассмотрению дела о банкротстве и в качестве кого он должен быть привлечен судом.

Заявителем уполномоченный орган не может выступать, ему такое право не представлено законодательно, заинтересованной или же третьей стороной полагаю тоже, так как он чьи-либо интересы также не защищает и не выступает от чьего-либо имени.

Комитет по работе с несостоятельными должниками Министерства финансов Республики Казахстан – это государственный орган, который в соответствии с п.26 ст.1 Закона РК «О банкротстве» в пределах предоставленных ему полномочий (си.

10-1 Закона РК «О банкротстве») осуществляет контроль за проведением процедур банкротства (за исключением банков и страховых(перестраховочных) организаций), а также во внесудебной процедуре ликвидации несостоятельного должника.

Источник: http://stud24.ru/economics/puti-predotvrashheniya-bankrotstva-predpriyatiya/343060-1035745-page1.html

Меры по предотвращению банкротства предприятия

Какие существуют пути предотвращения банкротства предприятия

Финансы Предотвращение банкротства связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации. Санация, как досудебная, так и судебная, представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Все это в определенной мере связано с реформированием предприятий, прд которым понимается их реструктуризация в процессе перехода на принятые в рыночной экономике принципы функционирования при государственной поддержке и стимулировании.

Цели антикризисной стратегии предприятий: Для этого государство должно провозгласить, что главной целью его являются макроэкономическое регулирование и борьба с инфляцией на основе поддержки национального производства.

разработать систему экономических и финансовых показателей на всех уровнях, а также поддержки базовых отраслей экономики; создать условия, обеспечивающие возможность предприятиям заработать практически отсутствующие у них собственные оборотные средства; принятие экономических мер, расширяющих возможности предприятий по использованию заемных средств в этих целях необходимо снижать учетную ставку Центрального банка до мирового уровня, ввести государственную гарантию по некоторым кредитам для отдельных предприятий; принять самые энергичные меры по резкому сокращению неплатежей и в этой связи неэффективных форм расчетов (предоплата, бартер, наличные деньги), по внедрению таких рыночных инструментов, как коммерческий кредит, вексель, чек; изменить налоговую политику, направив ее на стимулирование производства и инвестиций; направить таможенную политику на защиту национального производителя и конкурентоспособных товаров.

Предупреждение банкротства: способы возврата платёжеспособности организаций

Банкротство предприятия не является желаемым явлением ни для кредиторов, ни для должника.

Согласно пункту 3 ст. 30 указанного закона учредители (или участники) и собственник имущества, до направления в суд заявления о признании организации банкротом, принимают меры по предупреждению банкротства (возвращению его платёжеспособности).

Предотвращение банкротства предприятия

Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значительным факторам, ухудшающим кризисную ситуацию российских государственных и частных предприятий.

Для оценки глубины кризиса на предприятии и разработки конкретных мероприятий по восстановлению платежеспособности необходимо проводить анализ финансового состояния фирмы, который является основным инструментом антикризисного менеджера.

Цель данной курсовой работы заключается в диагностике экономического состояния предприятия и вероятности его банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса.

Меры по предотвращению банкротства

предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Основные направления предотвращения банкротства и санации предприятия

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА И САНАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ Меры по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Санация как досудебная, так и судебная представляет собой меры по восстановлению его платежеспособности.

Целями антикризисной стратегии предприятий должны быть: § обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств; § получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для этого государство должно провозгласить, что главной целью его является макроэкономическое регулирование и борьба с инфляцией на основе поддержки национального производства.

При этом учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

Какие существуют пути предотвращения банкротства предприятия

Предприятие в процессе своей деятельности подвергается воздействию множества разноплановых факторов, знание особенностей которых имеет большое значение при осуществлении антикризисного управления.

В зависимости от направления влияния данные факторы могут быть положительными и отрицательными. Воздействие последних и доводит предприятие до состояния банкротства.

Существует множество негативных факторов, вызывающих несостоятельность предприятия.

Они подразделяются на внешние, зарождающиеся за пределами предприятия и, как правило, не попадающие в сферу его влияния, а также внутренние, связанные с недочетами и ошибками, допущенными руководством и сотрудниками предприятия.

В число ключевых факторов внешней природы стоит отнести инфляцию, изменение условий работы с банковскими организациями, арендаторами, введение новых и увеличение старых налогов.

Меры для предупреждения несостоятельности и банкротства

Нормальная деятельность любого субъекта подразумевает получение прибыли, однако в силу разных обстоятельств предприятие может терпеть убытки, получить отказ от должников в возврате средств или из-за других факторов терять свою платежеспособность.

Если такой процесс затягивается во времени, то можно смело начинать предупреждение банкротства, иначе компании может грозить финансовая гибель.

К мерам по предотвращению несостоятельности относят ряд превентивных действий, которые могут оказать существенное влияние на финансовое положение фирмы и помочь ей избежать банкротства.

Возможные меры по предупреждению банкротства регулируются ст. 30 Федерального закона от 26.10.2002 г.

N 127-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)”.

В п.

Предупреждение банкротства

Каждый субъект, который занимается хозяйственной деятельностью, подвержен риску стать банкротом.

Поэтому корректное планирование деятельности любого предприятия включает разработку и внедрение методов противодействия при возможном возникновении финансовой несостоятельности. Признаки и условия несостоятельности

Причины, обосновывающие финансовую несостоятельность: Признаки несостоятельности можно обнаружить как в договорных, так и недоговорных правоотношениях субъекта хозяйствования.

Источник: http://pravo-38.ru/mery-po-predotvrascheniju-bankrotstva-predprijatija-76633/

Асс в праве
Добавить комментарий